תיק מנוהל הינו מכשיר המאפשר ללקוח בודד להשקיע בשוק ההון דרך חשבון מסחר הנפתח בבנק או בבית השקעות . ניהול תיקים הוא שירות שבו מנהל השקעות מוסמך (לרוב מטעם בית השקעות) או יועץ השקעות בבנק משקיע עבורך את הכסף שלך בשוק ההון – לפי מטרות, צרכים ורמת סיכון שתבחר.

ישנם שני מבנים עיקריים למכשיר : - תיק מיועץ בבנק התיק מנוהל ע"י יועץ השקעות בבנק וכל פעולה בתיק מחוייבת אישור הלקוח - תיק מנוהל ע"י מנהל תיקים

התיק מנוהל בבנק או בחשבון מסחר בבית ההשקעות שבו עובד מנהל התיקים

הלקוח מגדיר את רמת הסיכון בתיק ומנהל התיק רשאי לפעול בחשבון באופן עצמאי לפי יפוי כוח שניתן ע"י הלקוח . המיסוי בתיק הוא לכל היותר 25% ריאלי בהתאם לנייר הנמכר ( יש הבדל במיסוי בין אג"ח למניה ) תהליך פתיחת תיק כאמור כולל כמה שלבים פשוטים : - חתימה על הסכם מול בית השקעות או היועץ בבנק - העברת סכום כסף לפי רף מינימאלי ( לרוב 300,000 ש"ח ) - הגדרה של רמת הסיכון וטווח ההשקעה - תחילת עבודה וביצוע פעילות שוטפת בתיק ע"י בעל הרשיון הרלוונטי למבנה שנקבע

יתרונות :

- ניתן להשאיר את הכספים בבנק ולנהל אותם בצמוד לעו"ש

- נזילות מיידית בהתאם לתנאי הסליקה של הנייר נמכר - שקיפות מלא

חסרונות :

- כל פעולה בתיק נחשבת לאירוע מס וכך מאבדים את היתרון של דחיית המס

- כל פעולה בתיק מחייבת בעמלה - קשה לקבל פיזור משמעותי בהשקעה של סכומים נמוכים והדרך היחידה לקבל את הפיזור הנדרש כאשר סכום ההשקעה נמוך היא דרך רכישה של קרנות בעלות דמי ניהול גבוהים יותר