קרנות אשראי צרכני הן קרנות השקעה שמתמחות בהלוואת כספים לציבור (לצרכנים פרטיים) – לא דרך בנקים, אלא דרך פלטפורמות פרטיות או גופי מימון חוץ-בנקאי. הקרן מגייסת כספים ממשקיעים פרטיים ומשקיעה את כספה בהלוואות אישיות, ומרוויחה מהריבית שמשולמת על ההלוואות. ע"פ רוב קיימים שני מסלולי השקעה עיקריים בקרנות הללו

מסלול בו מקבלים החזר של קרן וריבית מהיום הראשון

מסלול בו מבקשים דחייה של החזר הקרן לתקופה מסויימת שהוגשרה מראש והשקעה בתמורה לתשתלום ריבית גבוהה יותר .

איך זה עובד :

1.  אנשים או עסקים פרטיים מבקשים הלוואות (לרוב דרך חברות מימון כמו בלנדר, טריא, BTB ועוד).

2.  הקרן נותנת את המימון או רוכשת תיק הלוואות מאותה חברה.

3.  הרווח למשקיע מגיע מהריבית שהלווים משלמים על ההחזרים החודשיים.

מה מקבל המשקיע?

-  תשואה שוטפת (לרוב חודשית או רבעונית), מבוססת על החזרי הלוואות.

-  בדרך כלל תשואה התשואה אינה מובטחת , תלוי ברמת הסיכון ואופי הקרן.

יתרונות של קרנות אשראי צרכני: -  גיוון השקעה – לא רק מניות ואג”ח, אלא תחום מבוסס ריבית.

-  תשואה יחסית יציבה – לא מושפעת ישירות משוק ההון.

-  השקעה סולידית יחסית (אם מנוהלת טוב) – פיזור בין עשרות או מאות לווים

-  לעיתים השקעה עם בטחונות (למשל, הלוואות עם שיעבוד רכב או נכס).

עלויות : בד"כ יש דמי ניהול שנתיים + תשלום לקרן ערבות הדדית המשולם חד פעמית או למשך כמה שנים

חסרונות / סיכונים:

-  הלוואות מסוכנות – אם הלווים לא עומדים בתשלומים (חדלות פירעון), הקרן מפסידה .

-  סיכון נזילות – אין הבטחת נזילות מיידית וייתכן מתב בו הקרן נכנסת לנעילה ולא משחררת כספים

-  סיכון לדיפולט , מצב בו הקרן מקפיאה פדיונות ועוברת לתשלום קרן וריבית בלבד לפי לוחות הסילוקין של ההלוואות שניתנו .

-  אין שקיפות בנוגע להליך החיתום איך בוחרים קרן ? -  יש לבחור רק קרן אשר מפוקחת ע"י רשות שוק ההון

-  יש לבחון מי הגוף המנהל ומה הניסיון שלו -  יש לבחון מה רמת הפיזור של ההלוואות (כמות, תחומים, לווים).

-  יש לבחור באפיק השקעה התואם את רמת הסיכון המבוקשת מתוך הבנה שהחזר ההשקעה יכול להתפרס על פני מספר שנים בהתאם לתזרים ההלואה שניתנה ללווה .